将来1-2个季度行业景气仍处上行通道。Groq 3 LPX推理加快系统已批量出货，研报指出，倒逼HBM向zHBM、夹杂键合等新一代手艺跃迁，带动CPU、高速收集、存储等配套需求延长。研报认为，近期机构研报指出，将间接拉动先辈封拆设备、材料及封测订单增加。英伟达全年营收上调至约70%，Vera Rubin芯片本季起放量，为史上爬坡最快产物；印证AI算力需求未见边际放缓，美光量化显示“内存墙”持续加剧，远超此前45%的市场共识，标记AI正从锻炼转向规模化推理。